ミューチュアルファンド 'クラス'の意味とコスト

レイチェル・ポドノス、JD

レイチェルについての詳細はこちら

あなたのお金はブローカーですか？そうであれば、あなたのブローカーがあなたに選んだミューチュアルファンド（読んでいる：売る）に対して比較的高い（そして隠れた）料金を支払っている可能性が高いです。

あなたの口座情報をよく見てください。あなたが保有するミューチュアルファンドのタイトルに「クラスA」「クラスB」「クラスC」のようなものがありますか？ほとんどの人がこの情報を見ています。しかし、あなたの投資信託のクラスは、投資を分析する際に考慮すべき最も重要なものの1つです。おそらく、ファンドのパフォーマンスよりも重要です。

「クラス」という言葉は欺かれています。多くの人は、ファンド内の投資の質と関係があると考えています。実際には、すべてのクラスにまったく同じ投資が含まれています。クラスの唯一の違いは、ブローカーに支払われる料金です。多くの人々は、ブローカーに法案が見当たらないため、勘定から報酬を受け取っていることを知るためにショックを受けています。おなじみの音ですか？

顧客は最近、ミューチュアル・ファンドのポートフォリオを使って私に来ました。そこでは、合計経費は毎年合計ポートフォリオの3％になりました。彼女は法案を一度も受け取っておらず、料金が明示されていなかったので、彼女は何も支払っていないと仮定した。実際には、手数料は単に彼女の投資から差し引かれただけだった。これはあまりにも一般的です。

だから、あなたのブローカーはどうやって払うのですか？さて、ブローカーの最大の収入源は、顧客へのミューチュアルファンドの売却手数料です。ルールは、（実行時のほとんどの事柄の場合と同様に）資金のパフォーマンスが低いほど、売却するのが困難になるため、ブローカーが支払われる手数料が高くなります。これらのコミッション/手数料は、ミューチュアルファンドの世界では「負荷」と呼ばれています。この支払方法は、ブローカーに大きな利益相反をもたらしますが、それは別の日の話です。

例えば、Fidelity Advisor Emerging Markets Fund、クラスA（FAMKX）を取る。このファンドを購入する場合は、フロントエンドで5.75％の手数料（負荷）を、残りの期間は12（b）（1）の手数料を含めて追加で1.56％の費用を支払う。つまり、もしあなたがこのファンドに10,000ドルを払うと、あなたはファンドを保有している期間の残りの期間、最初の年に731ドル、年間に156ドルを支払うことになります。

実質的に同一のFidelity Emerging Markets Fund（FEMKX）を利用してください。これには、フロントエンドで5.75％の手数料はなく、費用率は1.09％です。つまり、まったく同じ内容のファンドに1万ドルの投資をした場合、1年につき10万ドルしか支払うことはありません。

私は、ブランド名とジェネリック医薬品とのミューチュアルファンドを比較したい。しばしば、イブプロフェンのジェネリックブランドは、ブランドと全く同じ成分を持っていますが、コストはそれほど高くありません。

高価なミューチュアルファンドは、あなたの研究を行うならば避けがたいものです。ただし、401（k）プランは例外です。 401（k）プランは投資家を投資オプションとして高価なミューチュアルファンドの小さな世界に限定するのが一般的です。この場合、あなたの計画のもとで利用可能な宇宙以外の投資を選択するために、わずかな手数料を支払うことができるかどうかを調べます。長期的にはお金を節約できるでしょう。

これはすべてあなたのブローカーが支払いを受けるに値するものではないと言っているわけではありませんが、他の場所で同じ商品の代金を5倍支払ってもらえますか？要するに、これらの意図的に隠された料金があなたのリターンを減らすということです。自分の好意を持ってください：あなたの口座を引き出し、あなたが保持するすべての資金の経費を調べます。