純資産価値 - NAV定義と例|

意味：

財務において、企業の純資産価値（NAV）は総資産から総負債を引いたもの。 NAVがファンドの1株の基本的価値である場合、投資ファンドに関してより頻繁に参照されます。

どのように動作するか（例）：

ファンドのNAVを求めるには、式は以下のとおりです。

NAV = （ファンドが保有するすべての証券の現金+現金および同等のホールディングス - ファンド負債）/総ファンド株式残高

昨日の取引終了時に、XYZミューチュアルファンドは10,500,000ドル相当の有価証券、1,000,000ドルの現金、負債50万ドル。

NAV =（$ 10,500,000 + $ 1,000,000 - $ 500,000）/ 1,000,000 = $ 11.00

ファンドのNAVは、証券、現金、

重要な理由：

NAVは、1株当たりの価値を表すという点で株価と同じです。また、投資家はファンドの業績を市場または業界のベンチマーク（スタンダード・アンド・プアーズ500や業界指数など）と比較する方法を投資家に提供します。しかし、一部のアナリストは、ファンドのNAVの長期的な変動を比較することは、ファンドが定期的にキャピタルゲインをファンド所有者に分配するため、株価の長期変動を比較するほど意味がないと主張している。 NAVの短期的な変化を評価することは、通常、より生産的であると主張している。

多くのミューチュアルファンドは、NAVが上昇すると、より多くの現金を手元に残さなければならない。これは、投資家が価格が高い時に株式を売る傾向があり、ファンドマネージャーがNAVでそれらの株式を償還しなければならないためです。したがって、高いNAVを持つことは、投資のためにより少ないお金を残し、ファンドに逆効果をもたらすことさえありえます。