買収発表の分析方法に関するヒント|

あなたが会社の株式を所有しているとし、会社が別の会社を買収していると発表した。投資家として、このイベントを分析して買収が良いものかどうかを判断する方法を知る必要があります。

会社が買収を行う理由

これは明らかな疑問のように思われますが、投資家がこれを飛ばすこともあります。あなたが株式を持っている会社が他の会社の購入の理由を聞いて、それがあなたに合っているかどうかを確認します。買収を進めて市場シェアを拡大​​していますか？買収後、買収企業は新製品ラインにアクセスできるでしょうか？

買収に関する知識豊富な独立オブザーバーからの分析と解説の一部を必ず読んで、あなた自身の研究を続けながらコメントを念頭に置いてください。買収を評価する際に覚えておくべき主なことは、買収が買収企業に価値を追加する場合、企業は買収だけを行うべきだということです。買収は何ですか？ビジネス全体を得る。これには、他の会社の資産とその事業活動、そして理想的には買収した会社の経営陣のビジネス上の専門知識が含まれています。だからあなたが購入した株式を持っている会社は何ですか？買収した会社のビジネスは合っていますか、互換性がありますか？類似の製品や補完的な市場を持っていますか？買収手配は通常、密接に関連する製品、サービス、市場で最も効果的です。例えば、重工業車を製造する会社は、重い農場機械を作る会社を買うかもしれない。一方、重工業車メーカーがアイスクリームメーカーを買収した場合、それはうまく合わないだろう。

買収は成功した製品ラインのためのサプライチェーンのような一連の事業を追加するか？大型産業車両メーカーが、両社の垂直統合であるコンポーネントと原材料のサプライヤを買収し、しばしばうまく機能することができる場合買収した会社はまったく別の事業になっていますか？例えば、重工業の自動車メーカーは、海外の消費者小売会社を買うかもしれない。統合された企業は、両社の統合された業務がすべてうまくいっていない大企業として終わります。

買収費用はどれくらいですか？

他のものを買うのと同じように、買収が賢明な買収であるかどうかを判断する一環として、買収企業合理的な価格を支払う。大まかなルールは、適正価格は買収企業の株価に対して10％のプレミアムを持つ買収価格であることです。これ以上のものは、通常、過払いとみなされます。投資家は、買収した会社の現在の株価を簿価と比較して、株価自体が簿価をはるかに上回っていないことを確認しなければなりません。会社が買収を上回った場合、それを回復するために数年の利益成長が見込まれます。買収はどのように報酬を支払うのですか？

買収会社は買収している会社に支払うことができます株式、または借入金で資金調達しています。買収した会社を株式で買うことができるのと同様に、買収を行うために買収を行うために会社が株式を所有していれば、買収事業の健全な財務兆候となりうる。 利益にどのような影響を与えるか？

これにはいくつかの賢明な予測がありますが、財務データを使用することによってアマチュア投資家。両社の収益の歴史を見て、アナリストの将来の両社の業績見通しを検討し、買収後の合併後の会社の将来の見通しを評価しようとする。もちろん、これは不正確ですが、買収後、新会社は買収を通じて1株当たり利益を増加させ、減少させることはありません。最終的には、買収が成功するかどうかを判断する収益の最終行になります。その他の有用な情報

買収を分析する際に投資家が考慮すべき他のものがあります。企業の文化は互換性がありますか？同じ業界の企業でさえ、異なる文化を持ち、異なるタイプの労働者を引き付け、異なるスタイルで働くことがしばしばあります。買収のビジネス文化が買収された会社に適合するかどうかを判断してください。また、管理体制は互換性がありますか？買収の統合の最終的な成功は、同様の管理に左右される可能性があります。もう1つの要因は買収が友好的か敵対的であったかどうかである。これは買収会社が最初に買収に同意したかどうかである。これは友好的買収であるか否かであり、敵対的買収につながる。敵対的買収による長引く恨みは、買収した会社を買収会社に統合するのを困難にする可能性があります。すべての情報をまとめる

買収が成功するかどうかを専門家が評価するために、健全なものですが、ここでの目的のために、上記の基準は、買収発表の効果的な基本分析を提供します。両社間の互換性や購入者が適正価格を支払ったかどうかなどの要因を評価することで、買収により買収企業が今後利益を増やすことによって価値を付加できるよう投資家に保証します。

覚えておくべき重要なことは、やはり究極的な目標は、買収が完了した後で、買収による収益力の向上、したがって株主価値の向上を図ることです。買収発表で何を探すべきかについてのこれらのヒントを参考にすれば、ある企業が別の企業の買収を分析する際に賢明な決断を下す投資家としての最善の機会を与えることができます。