スモールキャップ株がマイティ（そしてリスク）になる要因

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現在、これらの株式や関連するファンドに持株を持っていない場合は、ポートフォリオに追加する時期が来ている可能性があります。スモールキャップは、ポートフォリオを多様化し、より高い成長性をもたらすことができます。ここにあなたが知る必要があるものがあります。

小口在庫とは何ですか？

小さいとは、よく、小さいものを指します。上限は、時価総額または会社の株式総数に現在の株価を乗じたものの略です。言い換えれば、小口株は、市場価値がまだまだ比較的小さい企業からのものです。

しかし、小規模の定義は主観的である。スモールキャップ株の第1ベンチマークであるRussell 2000インデックスは、最もよく知られたゲージです。メンバー企業の時価総額は現在、約144百万ドルから34億ドルに及ぶ。スタンダード&プアーズのSmallCap 600とMSCI USAスモールキャップ指数であるこれらの株式を追跡している他の主要な指標には、より幅広い市場キャップを持つ米国の企業が含まれています。

なぜ彼らはユニークなの？

多くのスモールキャップ企業は、最終的に中堅企業または大企業に成長します。それまでは、ダウ・ジョーンズ・インダストリアル・アベレージやスタンダード・アンド・プアーズ500指数の企業と大きな違いがあります。

Russell 2000 Indexを監督するFTSE Russellのシニアリサーチディレクター、Tom Goodwin氏は、スモールキャップ会社をユニークなものにするために、

彼らは一般的に国内事業ラインに焦点を当てており、したがって米国の経済成長に依存している
彼らの収入はほんの数行のビジネスからしか得られません
彼らはより大きなカウンターパートよりも米国の税金や規制の対象となります

投資家は、米国経済の成長が加速するか減速するかを賭けるために小口株を使用することがよくあります。それは直近の選挙に続いて特に顕著であった。ラッセル2000は、選挙から2016年末までに14％増加し、大型キャップゲージの匹敵するパフォーマンスの2倍以上であった。

「選挙が行われたとき、小さなキャップは本当に脱出しました。それは、トランプの経済的議題の一部が法人税を削減していたためです」とグッドウィン氏は言います。

彼らがなぜ危険なのか

スモールキャップ事業の拡大に伴い、大企業と比較してより高い成長ポテンシャルを提供しています。しかし、株価や収益の変動が大きくなるなど、ボラティリティのリスクが大きくなります。このトレードオフはリスクプレミアムとして知られています。

" もっと： 多様化：投資リスクを軽減する簡単な方法

「これらの企業は、単一の事業を運営する傾向があるため、何かがうまくいくか間違っていると、株式市場における価格の評価に大きな影響を与える可能性があります。

スモールキャップ株は、不正行為に対してより肥沃な領域になる可能性もあります。（株式市場の詐欺を検出する方法の詳細を読む）

なぜ彼らは力強いの？

スモールキャップ株の数が多いことに、彼らに投資するための多額のオプションがあることを意味します。さらに、為替取引ファンドの普及により、特定の投資戦略、例えば成長や価値のある株式のバスケットを購入することが容易になりました。スモールキャップは、あなたのポートフォリオに多様化を加えるために、過小評価されたり、見過ごされたりすることがあります。

バロン社のペンタ誌による調査によると、40のウェルスマネジメント企業のうち、スモールキャップ株に対する米国の株式配分の割合は、2016年の20％から3月末には25％を超えていた。

スモールキャップは歴史的に比較的大きな相関関係を持っています。つまり、ラージキャップ株ではロックステップで動く傾向があります。しかし、一定の時間枠で他のグループよりも優れているグループは、マクロ経済の成長や政治などの要因に基づいて定期的に変動します。

ケース・イン・ポイント：選挙後の急増の後、小さな帽子は年初来大きな帽子の後ろにあります。これらのような変化により、両方のグループに配分されたポートフォリオは、より少ないボラティリティを経験するでしょう。

彼らはなぜそうではないそれ異なる

スモールキャップ株をユニークなものにすることが重要であることは重要ですが、必ずしもその差異に執着する必要はありません。彼らはあなたのポートフォリオの他の人たちと共通しています：彼らは取引所で取引し、その価格は日中に出版され、ウォールストリートのアナリストは彼らに関する研究レポートを書いており、公にされているので、。

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