ブローカー・ディーラーの定義と例|

概要：

ブローカー・ディーラー は、その顧客のために、そしてそれ自身のために。ブローカー・ディーラーはプレーン・バニラ・ブローカーとは異なります。彼らは顧客に対してのみ売買することができます。 仕組み（例）：

ブローカー・ディーラーは、顧客の口座だけでなく、自分の口座で取引を実行することができます。ブローカー・ディーラーが特定の株式のマーケット・メーカーである場合、ブローカー・ディーラーはその株式を購入する必要がありますクライアントは販売しています。マーケットメーカーの仕事は、その特定の証券の流動性を促進することであるため、これを行う必要があります。いくつかのケースでは、ブローカーディーラーは単にこの株式を別の買い手に売却し、小さな利益をもたらすか、またはその株式をそのプライベートポートフォリオに保有する可能性があります。

たとえば、XYZ社株式の売却あなたがすぐに利用可能なバイヤーを持っていれば、ブローカーはあなたのためにトランザクションに影響を与えます。しかし、ブローカーディーラーは、株式を購入してしばらくの間、自分のポートフォリオに入れなければならない場合でも、特にブローカーディーラーがXYZ株のマーケットメーカーであり、 XYZ株式は「トレード可能」であった。証券取引委員会（SEC）、金融業界規制当局および取引所は、ブローカー・ディーラーの活動のライセンス供与および規制を担当している。

重要な理由：

ブローカー・ディーラーは、流動性を促進するために信じられないほど重要です。米国内で物理的に運営されているブローカー・ディーラーは、米国外の外国人投資家のみに活動が行われていてもSECに登録しなければなりません。 - 効率的な市場。それがなければ、買い手と売り手はお互いを見つけるのが難しく、取引は完了するのが面倒になり、取引が不可能ではないにしても不活発な株式はさらに困難になるでしょう。