あなたがポートフォリオに債券を持つべき理由

ジェフ・ボガート

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最近、債券について多くのことを読んだり聞くことはほとんどありません。株式市場は、特に最近数週間で、常にヘッドラインをつかむ。ボンズだけは魅力的ではありません。確かに、マイケル・ミルケン（「ジャンクボンド・キング」）は80年代後半に債券にいくつかの魅力とヘッドラインをもたらしたが、それ以来そのような報道は受けていない。

しかし、投資家がこの重要な資産クラスを忘れることはない。社債は、株式と現金と合わせて3つの主要な資産カテゴリーの一つであり、バランスの取れたポートフォリオに入れなければなりません。これらの資産を組み合わせて投資することは、財務目標を達成するための良い戦略です。

あなたのポートフォリオに債券を持つことはリスクを軽減するのに役立ちます。これは、年初から市場のボラティリティが見られることを歓迎しています。株式は債券よりも揮発性が高い傾向があります。これらは、さらに上がったり下がったりするため、短期投資家にとってはリスクが高いです。株式を清算人と考える。彼らは多くのホームランを打つつもりだが、彼らはまた多くを打ち負かすだろう。ボンズはリード・ヒットのようなもので、一貫してシングルを叩き出してベースに乗ることができます。彼らはボラティリティの中で安定している可能性があります。

逆運動

株式市場は、ほとんどのものと同様に、循環する傾向があります。今のところ、この減少は原油価格の劇的な下落と中国経済の減速への反応と思われる。債券のサイクルもありますが、株式ほど揮発性ではありません。代わりに、債券はポートフォリオのボラティリティを減らすことによって保険として機能することが多い。

これは、債券が株式に逆戻りすることが多いためです。株式が下落している場合は、ほとんどの場合そうです。しかし、歴史的に低い金利のために、債券は今では珍しい場所にあります。金利が上昇すると、債券の価値は下がります。しかし、これは株式よりも揮発性が低いので、あなたのポートフォリオに債券を保有することを妨げるべきではありません。株式市場が大ヒットした場合、債券は通常上昇します。これは、債券と株式があなたのポートフォリオの中で互いに協力して働くことを意味します。

ポートフォリオを設計する際には、異なる市場条件の下で逆に動くことができる資産の組み合わせが必要です。このように多様化することで、リスクが軽減され、傷つく可能性も低くなります。

資産配分

資産配分は、財務や個人の目標に影響を与える可能性があるため、株式、債券、現金の適切な割合を保有していることが重要です。しかし、最良の資産配分モデルやポートフォリオの設計は複雑なものになる可能性があります。あなたは、あなたの時間軸とリスク許容度を見なければなりません。

あなたの株式と債券のミックスは、必要な金額と、それをあなたの口座から引き出す必要があるときに、部分的に決定されるべきです。リスクが十分にない場合（株式を考える）、投資はあなたの目標を達成するのに十分なリターンを得ることができません。しかし、リスクが大きすぎると（十分な債券を保有していないと思う）、必要なときにお金がそこにないかもしれません。

たとえば、高齢者は株式を少なくし、ポートフォリオに債券を増やすべきです。 25歳の女性は、株式の比率を上げることができます。彼女は長期的にはその中にあり、退職に近づいている人よりも危険を冒すことができます。

多様化する

私たちはすべて、2016年にお金がどうなるかを知りたいと思っています。経済と市場に関する多くの見出しや意見を提供するためにメディアに頼ることができますが、これらの見出しに投資戦略を立てると危険が生じます。

私たちは株式や債券に何が起こるかを知ることができず、市場を追い越すことはできません。もしできれば、私はおそらくカルトを持っているだろう。しかし、我々はこれを知っている：市場は上がり、市場は下がるだろう。そして、あなたのポートフォリオの一部は、他の部分よりも優れています。

株式と債券を適切に組み合わせることで、ポートフォリオのリスクと潜在的な損失を減らすことができます。だから、多くの熱い株式を選ぶのではなく、投資家は多様化し、目標指向を保ち、債券を忘れてはならない。

Jeff Bogartは、オハイオ州メイフィールドハイツのSila Wealth Advisoryのオーナーです。

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