10新興市場ETF |

為替商品事業の成長は驚異的であり、2010年4月現在米国投資家が利用できる905の交換取引ファンド（ETF）と95の交換トレード・ノート（ETN）でした。このETFの拡張の最もエキサイティングな副産物の1つは、個人投資家が利用しにくい投資アイデアが現在一般的になっていることです。

特に、新興市場について話しています。 ETFの宇宙に含まれる資産クラスは、新興市場の成長を経験していません。 1990年代に戻って考えてみましょう。新興市場への投資は、関連する製品が不足しているため、安全でないか困難でした。 BRIC諸国（ブラジル、ロシア、インド、中国）のような新興市場は、世界経済の舞台でリーダーになっています。

リテールの投資家は、これらの市場へのアクセス方法を強く求めています。 ETF発行者は、ブラジルからタイとその間のほとんどの国を追跡する何百ものETFを開発して対応してきました。実際に、新興市場ETFの多様性は非常に高く、ETFをターゲットとした新興市場国が存在する可能性が高いほどです。

今では、世界で最も人気のある新興市場ETFを10か所見てみましょう。 10。ロシアのETF（NYSE：RSX）

RSXが2007年に市場に参入する前は、ロシアへの投資はリスクを最小限にとどめていました。米国投資家が利用できる選択肢は、ピンクシートや掲示板取引所で取引されていた米国の証券取引所でのロシア企業のAmerican Depositary Receipts（ADR）取引に限られていました。

RSXは米国投資家のための最も優れた方法となっていますエネルギーと天然資源に重い経済国であるロシアにアクセスする。新興市場ETFに対する最大の脅威の1つは、資産や流動性が低い場合に消滅する傾向があることです。 RSXは運用資産が約2億ドルで、1日に300万株以上を売買し、ETFの滞留権を強調している。

RSXにはリスクがある。ロシアは必ずしも政治的に安定しているとは限らず、腐敗は大きな問題である。さらに、RSXはETFの重量の約66％を占めるエネルギーと物質名であり、RSXはセクターレベルで多様化していないため、ロシア経済全体を示すものです。 RSXの事業費率は0.8％です。

9。 iShares MSCI BRIC指数（NYSE：BKF）

BRICsの4つの国に投資したい国はどれですか？

BKFはBRIC諸国4カ国すべてに投資家を暴露していますが、中国とブラジルに焦点を当てており、両国はBKF加盟国の71％以上を占めています。 BKFは2007年に取引を開始し、投資家に人気があり、8億ドル以上の資産を積み上げていることが実証されています。経費率は0.72％です。

8。 WisdomTree India Earnings（NYSE：EPI）

インドは、米国投資家が利用できるETFの数が2番目に少ないBRIC国です（ロシアには2つしかありません）。 EPIは、より流動性の高いインドのETFの1つであり、財務および資材への841百万ドルの資産の約53％を拠出しています。経費率は0.88％です。

インドへの投資は、新興市場に行く限り「安全」とみなすことができます。結局のところ、この国は世界でも最大の民主主義国なので、他の新興市場と同様に政治問題はあまり懸念されていません。確かに、インドの経済は急速に拡大している。一部のエコノミストは、インドが2020年までに米国よりも大きな経済を持つと考え、EPIを長期投資家にとって魅力的なアイデアにしている。インドネシアのETF（NYSE：IDX）

アナリストがBRICに「I」を追加する時が来たと思う人もいます。リスク。その経済は政治的腐敗に襲われ、窒息した借金によって妨げられた。それ以来、政治体制の変化は、より民主的な実践と成長促進政策をもたらし、GDPの急増をもたらした。中国への接近は確かに傷ついていません。

IDXは2009年初めにデビューしました。2010年5月現在、ETFはわずか3億8,500万ドルの資産を保有しており、わずか16ヶ月の取引で印象的でした。セクターレベルでは、IDXは5つの部門、財務、資材、消費財、消費者の自由裁量、エネルギーのすべてが2桁の表現で多様化しています。 IDXの事業費率は0.72％です。

6。 PowerShares新興市場ソブリン債務ETF（NYSE：PCY）

新興市場への投資は必ずしも株式に関するものではありません。実際には、新興市場が本当に現れ、その経済が近代化するにつれて、これらの国から発行された債務はリスクが低くなります。

新興市場が最初に勃発すると、投資リスクは低債務格付けに反映され、これらの国々。債券投資の特徴の1つは、リスクが低下するにつれて未払い債券の価値が上がることです。新興市場がより良い信用格付けとより長い実績を上げるにつれ、投資家は良いニュースが債券価格の上昇に反映されると期待することができます。

PCYは、ウルグアイ、ベネズエラ、ベトナムなどのより投機的な国々。確かにリスクのプロファイルが向上しますが、利益の可能性も高まります。要するに、PCYは、投資家が新興市場債券の好調な動きをするための優れた方法です。費用比率は0.50％です。

5。 iShares S&Pラテンアメリカ40インデックス（NYSE：ILF）

ラテンアメリカへの投資は常にブラジルのすべてである必要はありません。ブラジルのみに焦点を当てることなく地域への露出を望む投資家のために、ILFは興味深い選択肢です。はい、ILFはその重量の60％をブラジルに費やしていますが、メキシコとチリも投資テーマで目立っています。

ETFの名前に「40」という数字が表示されますが、ILFは40株未満。しかし、セクターレベルでは、ILFは材料、財務、消費財、電気通信、エネルギー問題のすべてが二桁の重さでかなり多様です。 ILFは約24億ドルの資産および0.5％の経費率を有している。

4。 iShares MSCIブラジル指数（NYSE：EWZ）

ブラジル経済は世界的な商品ブームの後押しで世界第10位の経済となりました。それはEWZが最も人気のある新興市場ETFの1つになるのを助けました。 EWZは2000年にデビューし、最も新興市場のETFの1つになっていますが、新興市場の投資テーマを強気にしている投資家には欠かせない存在です。

有名なブラジル企業Petrobras（ニューヨーク証券取引所：PBR）と鉱業会社Vale（NYSE：VALE）はEWZのトップホールディングスのひとつであるため、EWZはセクターへのエクスポージャーに関して非常に多様ではありません。エネルギー、資材、金融の3つのセクターがETFの重量の約75％を占めています。それでも、ブラジルに関与したい場合、EWZは露出を得るための最良の方法の1つです。 EWZの資産は94億ドル、事業費率は0.65％です。

3。 iShares FTSE / Xinhua China 25指数（NYSE：FXI）

中国は新興市場投資論の唯一無二の王国であり、米国投資家は多くの中国特有のETFにアクセスすることができますが、FXIは依然として

中国を新興市場と呼ぶことは、世界最大の人口と世界第3位の国であるため、少し奇妙に見えるかもしれません。経済。これらの統計にもかかわらず、中国は依然として新興市場として扱われている。 FXIは、新興市場のセキュリティのように取引します。

FXIは中国の金融（ETFの47％を占める）に晒されているため、市場で最も多様なETFではありません。 FXIは投資家に最大25の流動性の高い中国株式を投資するように設計されているので、投資家は中国の中小株取引にエクスポージャーを望む場合、FXIは行かないことを認識すべきです。他方では、これは中国で最も幅広く実施されているETFである。 FXIの事業費率は0.73％です。

2.ヴァンガード新興市場株式ETF（NYSE：VWO）

&

iShares MSCI Emerging Markets Index（NYSE：EEM）

ETFの世界ではまれなイベントである同じインデックスを追跡するため、この2つのETFをまとめています。 VWOとEEMの両方が、ブラジル、中国、ロシア、韓国、台湾などの新興市場の株式を追跡するMSCI新興市場指数を示しています。 2つのETFは同じ株式の多くを保有しており、両方とも広範な新興市場エクスポージャーを探し求めている保守的な投資家のためにはうまくいく。

これらの2つのETFには若干の違いがある。 EEMの上位10の保有分は総保有分の19％を占め、VWOの上位10件は全体の14％を占めています。 EEMはVWOよりも管理された資産が多いですが、それはおそらくEEMが古いためです。

両者の微妙な違いはありませんか？経費EEMの経費率は0.72％で、VWOはわずか0.27％です。