専用ポートフォリオの定義と例|
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目次:
概要:
専用ポートフォリオ は、キャッシュフローが一致するように設計された それはどのように機能するか(例):
専用ポートフォリオは構造化ポートフォリオとも呼ばれる
例えば、年金債務のある企業10年後には、a)10年間でXドルの価値があり、b)年金債務を履行するために必要なキャッシュ・フローと一致するように、年間キャッシュ・フローでYドルを生成するという双子の目標を持つ専用ポートフォリオを設定することができます。専用ポートフォリオは、通常、デフォルトリスクが非常に低い投資適格証券で構成されています。ポートフォリオのリスクが低く、投資適格証券を使用するため、専用ポートフォリオはリバランスを取る必要がほとんどない(すなわち、受動的に管理できる)。
重要な理由:
専用ポートフォリオは投資家にとって最も適切である将来のための信頼できる収入源が必要な人(退職など)。専用ポートフォリオの目的は安定したキャッシュフローを生み出すことであるため、投資適格債やその他の所得を生み出す資産には、非常に低いボラティリティで投資する必要があります。