住宅金融の民営化：それは別の住宅ローンの崩壊を防ぐことができますか？

モーゲージの危機は住宅産業を破壊し、何百万人ものアメリカ人の住宅所有の夢を打ち砕き、大後退を引き起こした。現在、国家が瓦礫から這うにつれて5年以上が経過しており、住宅金融改革の動きが見られます。システムが簡単にパッチを当てるか、根治的な手術を予定しているかどうかは議論の対象となります。

FannieとFreddieを解雇するケース

簡単な住宅ローンの時代には、多くの貸し手がローン申請をほとんど見ていませんでした。彼らは、債務が資金調達され、ファニーメイとフレディマックの保証を担保に投資家にバンドルで売却されることを知っていました。政府のスポンサー企業（GSE）はリスクを払うために支払われました。

しかし、FannieとFreddieは低所得層の家族が家を買うことを可能にしているが、貸し手によるデューデリジェンスの欠如やカジュアルな見落としによってカードの家が崩壊した。 GSEの救済措置は当初、納税者に約1,870億ドルの費用を支払ったが、それ以降の利益から返済されたものもあれば、一部は返済されたものもある。

上院銀行会長のティム・ジョンソンとマイク・クラプト氏は、住宅金融改革と納税者保護法を策定し、ファニーとフレディを新しい連邦抵当保険会社（Feddie Mic）と置き換えて住宅ローン貸付プロセスを後戻りさせたが、民間資本は市場を強化する上でより大きな役割を果たすだけでなく、政府の保険が創設される前に最初の損失のポジションをとることができます。

手頃な価格の住宅を住宅ローンの金融改革が抑制するだろうか？

法案が一般的に言及されているように、ジョンソン・クラポの批評家は、中堅・低所得世帯への融資を鎮圧するだろうと懸念している。ナショナル・アーバン・リーグ（NUL）のマーク・モリアル社長は、上院銀行委員会への手紙で、「この法案は、既存の富裕層を広げ、健全な方法で市場が必要とする借り手を排除する」と述べた。

金融危機の結果、現在より厳しい引受プロセスが実施されている現在、抵当金融の改革は、現在提案されているように、住宅ローン金利の大幅な上昇をもたらし、さらに多くのアメリカ人が住宅ローンを取得したり、より有利な住宅ローン金利。

現状の場合

抵当銀行家協会、不動産業者協会、信託組合全国協会およびその他の団体がジョンソン・クラポの改革措置を支持しているが、リベラルと保守派双方からの実質的な反対がある。

ナショナル・アーバン・リーグを含むいくつかの機関は、住宅ローン・ファシリティー・ファニーとフレディの改革を推し進めている。

「GSEは、適格な低・中所得借り手のモーゲージ市場に流動性を提供する最も効果的な機関であるため、GSEを改革すべきだと私は信じている」とNULのMorial氏は記している。 「ナショナル・アーバン・リーグとその同盟国は、法案を支持することができず、すべての信用度の高い借り手にとって手頃な価格の住宅ローン信用へのアクセスを確保する法律を制定することにより、この機会を最大限に活用するよう委員会に強く要請する。納税者が住宅不況の費用を負うことはない」と述べた。

しかし、いくつかの合意があります：ほとんどの専門家は、住宅ローン市場を再構築するために何かが行われなければならないと信じています。ジョンソン・クラポの法案は、上院銀行委員会を通って、議員が上院議場に無関心で死亡すると考えているものに向けて、議論を止めた。少なくとも3つの他の提案が議会審査の様々な段階にある。しかし、中期選挙ではカレンダー・ページだけが離れているので、ワシントンはさらに議論することを選ぶかもしれないが、決めることはできない。

Shutterstock経由のファニーメイ本社の画像