もう一つの貴重な投資家ツール：営業利益率を上げて収益を上げる|

投資専門家のように、会社の株式に正確な評価を入れるための新しい指標を投げかけている。一部の人は、前向きと後ろ向きの両方で価格対収益率を好む。一部の人は、販売価格を使用します。成長企業や利益を上げていない企業に続く投資家は、利息、税金、減価償却費および償却費（EBITDA）より前に収益を使う傾向があります。そして、他の人は、評価ツールとしてのフリーキャッシュフローを愛しているようです。

これらすべての用語は、平均的な投資家をめまいにするのに十分です。幸運なことに、あなたの株式の財務健全性をかなり良く把握する方法があります。営業利益率の定義はかなり簡単です。賃金、資材費、輸送費などの費用を四半期ごとに払い戻した後に会社が残した金額です。営業利益率は固定費に使用され、各四半期にどれだけの現金を支払う必要があるかを把握しています。例としては、債務返済と配当金が挙げられます。

会社の営業利益率の計算も非常に簡単です。単に営業利益を取って純売上高で除算するだけです。この情報はすべて、会社の提出書類やウェブ上の数十箇所で入手できます。

あなたが疑問に思うかもしれないが、高い営業利益率は良いことです。たとえば、XYZ Inc.の営業利益率が15％であれば、収益が1ドル当たり15セントであり、それは健全なマージンです。

この指標が投資家を構築するためにどのように役立つかをさらに見てみましょうポートフォリオを固めます

大きな収入に惑わされない

四半期ごとに高い売上高を報告する何百億もの企業が数千億ドルもあります。初心者の投資家にとっては、これは印象的なように見えるかもしれませんが、少し深く掘り下げてみると、XYZがたくさんの売りに費やしていることがわかります。 XYZの第4四半期の収益は10億ドルだったが、営業利益率はわずか3％だったと言います。つまり、配当金を支払って（もしあれば）借金を減らすために残ったのはわずか3,000万ドルである。これは印象的な数字ではありません。一方、XYZは営業利益率15％（1億5,000万ドル）を報告している可能性があります。もちろん、営業利益率は業種によって異なりますが、高い変動費と固定費の両方によって影響を受ける業種を知ることは重要です。

食品会社を雇うこと。彼らは、トウモロコシ、小麦、オートムギなどの商品の大量購入者であるため、変動費の影響を受けます。商品価格は絶えず変動し、ABCフード社は変動性が低く、変動性が高く、変動性が高い可能性があります。その結果、営業利益は変動する可能性があります。そのため、営業利益率データの4分の1以上を検討することが重要です。あなたの株式のいくつかの最近の四半期を見てください。次に、競合他社の営業利益率と比較します。あなたの株式が本当にどれだけ健康であるかをより完全に把握することができます。

航空会社、鉱業会社、エネルギー供給業者、石油掘削業者、エクスプローラー、鉄道会社や船社などの輸送会社

りんごとりんごの比較

前述したように、さまざまな会社の営業利益率を比較することは投資家には有益なツールですが、同じ業界にいるかどうかを確認したいと考えています。 ABCとXYZが米国最大の穀物メーカーの2つであるとしましょう。あなたの地元の食料品店で穀物の通路を支配している商品が見え、そのうちの1つが良い投資をするかもしれません。

また、ABCはXYZよりも高い価格と利用可能なブランドが少なくなっていますが、ABCのブランドは消費者に人気があるようです。これは簡単に聞こえるかもしれませんが、これはABCがコストをよりよくコントロールできるため、消費者にとって重要な価格設定力を持っているというシグナルである可能性があります。また、ABCが両社の営業利益率を上回る可能性も非常に高い。基本的に、ABCの販売はライバルのものよりも費用対効果の高い方法で行われ、より良い投資のために確かに実現するでしょう。

銀行株に従っている投資家にとっては、そのセクターでよく使われる効率率を知りたいでしょう。効率性はアプリケーションの営業利益率と非常に匹敵します。

使いやすい、ポートフォリオに最適

営業利益率の適用を開始するには、営業利益率が上昇している株最後の3または4分の3。高い数字を探すことを忘れないでください。過去3四半期の営業利益率が20％、25％、30％の株式を見つけると、大きな投資ができます。ここで止まらないでください。競合他社を見ることを忘れないでください。あなたの株のライバルの1人で同様の営業利益率の低下が見られる場合、転倒の可能性があります。これは、あなたの会社が競合他社の市場シェアを奪っていることを意味する可能性があります。それ以外のものがあれば、確かに1つの会社が他の会社よりもコストコントロールが優れていることを意味し、それは投資する場所です。