高周波取引（HFT）定義と例|

概要：

高周波取引（HFT） はコンピュータ化された取引市場の非効率性を克服するための戦略。これらの超短期的なポジションは、株式、オプション、先物、通貨、為替ファンド（ETF）、電子的に取引可能なその他の資産の幅広い資産に含まれる可能性があります。

例）：

高頻度取引 を実行するために、洗練されたコンピュータアルゴリズムは市場データのリムを分析してわずか数秒間存在する不明瞭な日中取引機会を特定します。高頻度取引は、人間がこれらの「マイクロトレーズ」を実行するのに必要な膨大な量のデータを処理し解釈することができないため、コンピュータに依存します。

高頻度トレーダーは、通常、ポートフォリオ全体を毎日清算します。一日の終わりには、利益のペニーの一部でさえ、大量の取引ですぐに発生する可能性があります。時には「チャーン・アンド・バーン」と呼ばれるこの種の取引では、通常、ポジションを利用したり積み上げたりしません。高頻度のトレーダーは、毎日、短期的なポジションに出入りするようになっています。

HFTの最も一般的な方法は、「裁定取引」であり、証券間の安定した統計的関係からの予測可能ではあるが一時的な逸脱を利用する。古典的な例では、「金利パリティ」理論を構成する国内債券価格、外貨建て金利、通貨スプレッド価格、先物契約の流動性と常に変化する関係を利用しようとしています。

非常に危険です。

重要な理由：

高頻度取引は、複雑なアルゴリズムをプログラムするための数学的背景を持つ非常に洗練されたトレーダーによってのみ行われます

HFTが資本市場に良いか悪いかについて、金融界にはかなりの議論があります。 HFTの支持者は、任意の日に取引の量を増やすことによって追加の流動性を提供すると言います。反対派は、高頻度取引が価格を操作するために使用されることを示唆し、HFT企業に他のトレーダーの費用で数十億ドルを儲ける能力を与えている。