プライベート・エクイティの定義と例|

概要：

プライベート・エクイティ は、民間企業や非公開企業

それはどのように機能するのか（例）：

一部のプライベートエクイティは個人からのものですが、プライベートエクイティの資金調達のほとんどはプライベートエクイティ企業からのものです。これらの企業は、裕福な個人、投資銀行、基金、年金基金、保険会社、様々な金融機関、さらには新製品、ビジネス、技術を育成したい企業から投資資金を得るパートナーシップであることが多い。ビジネスに投資するために必要なお金。この資金調達は、目論見書を潜在的な投資家に回覧し、資金調達に同意した投資家に伝えることによって行われます。プライベート・エクイティ・ファームが十分なコミットメントを得た後、会社は投資をしたいときにそのコミットメントを収集または「呼び出す」ことができます。プライベート・エクイティ企業がすべての資金を投資する場合、または単に投資活動を拡大したい場合は、別のファンドを開始する場合があります。ほとんどのファンドは一定期間生存しているため、一定期間（通常は約10年）投資する必要があります。プライベート・エクイティ・ファイナンスは、ベンチャー・キャピタル・ファンドとは異なるが、プライベート・エクイティ・ファイナンスは、一般にプライベート・カンパニー（またはプライベート・プライベートになるパブリック・カンパニー）のみに投資するという点で異なる。ベンチャーキャピタル企業は新規および若い事業に投資を集中する傾向がありますが、プライベートエクイティ企業はしばしば高齢企業への投資を心配していません。プライベート・エクイティ・ファームは、レバレッジド・バイアウトに参加している場合も多いが、資金調達構造において債務を使用している可能性がある。

多くのプライベート・エクイティ企業の経営陣は、年間管理報酬（通常は投下資本の2％ファンドの純利益（通常20％）。

通常、プライベート・エクイティ・ファームは、何百もの事業計画を見直し、企業や経営者を討議し、投資を行う企業を決定し、広範なデュー・デリジェンスを実行します。投資候補者。彼らは、投資が拡大し、一定の時間枠内で成功して終了する機会を模索しているため、非常に選択的です。

プライベートエクイティ資金の最も一般的で論争の的な特徴の1つは、プライベートエクイティ企業が通常、役職員と役員の役職に就いています。これは、経営幹部が企業に対して何らかの支配権を与えることを意味します。しかし、プライベート・エクイティ・ファイナンスは、経営陣が自信を持っていない分野において、特に重要な経営上または技術上の専門知識を提供することができます。プライベートエクイティ投資の最も重要な部分の1つは、企業への投資を売却するための「退出」またはプライベートエクイティ企業の計画です。これは、プライベートエクイティ企業が業界またはニッチを専門とする場合に特に当てはまります。通常、「収穫」とも呼ばれる出口は、3年から10年の間に、しばしば新規株式公開または合併または売却によって行われます。

重要な理由：

プライベート・エクイティは流動性と船積みを促進し、株主価値を創造するため、重要で必要な投資形態です。これは雇用創出と経済成長を促進する。投資レベルでは、投資家が世界有数の民間企業に投資することができるため、プライベート・エクイティは非常に有利です。

しかしプライベート・エクイティはリスクがありません。実際、多くの新会社が失敗したり成果を下したりするため、これは最もリスクの高い投資の1つです。プライベートエクイティの企業は、投資を多様化し、成功した投資が損失を補う以上のものであることを期待して、これを予測しています。それにもかかわらず、プライベート・エクイティ投資家は、非常に高いリターンになる可能性があるために、長期的に重要なリスクを冒す必要があります。